海得控制（002184）
国泰君安海得控制（002184）专注于工业自动化市场，主营业务包括系统集成与产品分销。市场集中度较低，06年在自动化系统集成市场的占有率为3.85%，在产品分销市场占有率1.04%。系统集成与产品分销形成协同增效格局，有利于降低运营成本，共享客户资源。
系统集成业务是主要的收入来源，占比在50%以上，毛利占比大约70%，并不断增加。公司属综合类集成商，跨电力、市政交通、机械制造三个行业。集中于不同细分市场的应用，避免与行业类集成商正面竞争，而是寻求一种竞合关系，突出配套能力。优势主要体现在性价比与全面发展上。在服务与价格上优于国际巨头；在销售网络、抗风险能力等方面优于国内设计院所以及一些行业类集成商。但客户行业构成不突出可能导致在客户行业内竞争力不如行业类集成商。公司整体发展定位于全方位加强公司主营业务，实施行业聚焦与业务协同战略，募集资金投入项目包括7个子项目，其中的主营业务相关项目针对起重、电力、核电、机械、风电等不同细分行业。
国泰君安分析师方馨等预计公司2007-2009的每股收益分别为0.51元、0.67元和0.81元。根据目前市场估值水平，给予公司07年30-35倍市盈率是合理的，合理的上市首日定价区间在20-23元。
华天科技（002185）
海通证券华天科技（002185）成长趋势明确，成长动能主要来自：1）封装能力大幅提升，由2004年度的10亿块提升至2006年度的25亿块；2）其次，SOP、SSOP、QFP和SOT类产品逐渐取代DIP系列，产品结构得到提升；3）期间费用有效控制。
在国内市场上，以飞思卡尔、英特尔为代表国际大型集成电路封装测试企业，无论在规模上还是在技术水平上都居于主导地位。由于资金和技术因素的限制，大部分内资企业处于中低端领域，封装形式仍主要停留在DIP、SOP和QFP等。公司的竞争格局与突出的成本优势包括：1）国际半导体公司在华企业不与内资封测企业构成直接竞争关系。国内市场竞争主要集中在内资和内资控股企业之间，公司的主要竞争对手是通富微电和长电科技；2）公司产量与销售收入位内资IC封测企业第三位；3）在规模并不逊色情况下，由于地缘因素公司具备明显成本优势；4）核心员工入股，下游企业参股，这样的股权设置有利于捆绑利益，上下同心，有助于企业的长期发展。募股资金用于开发生产LQFP、TSSOP、QFN、BGA、MCM等高端封装形式的新产品，项目建设期为三年，预计竣工时间为2009年12月。
海通证券分析师邱春城预测公司2007年至2009年每股收益分别为0.43元、0.56元和0.76元。公司合理价格为12.90元，合理市场价在17.70~18.50元之间。
广百股份(002187)平安证券广百股份(002187)专注于百货零售业务，主营业务经营模式主要分联销、购销和物业出租三种。主营业务收入构成的特征是：联销占据主要地位，而且呈现上升趋势；收入和毛利基本上来自于广州地区门店的贡献。外延扩张是公司目前主要的增长模式。
虽然百货零售业竞争激烈，但是相对零售业其他业态来说具有新的发展空间等特点。独特的地理位置要求也在很大程度上限制了新进入者的盲目竞争。公司不但是广州地区最大的百货连锁零售企业，而且是广东省最大的百货零售企业。目前拥有10家百货门店、5家加盟店，营业面积超过21万平方米，公司2006年度营业总收入已突破20亿元。公司的竞争优势主要体现在以下几个方面：一是位居区域龙头地位。二是门店位置优越。三是供应商资源优质、丰富。公司与3000多家国际和国内的知名品牌供应商建立了良好的长期合作关系，并与其中大部分结成了长期稳定战略发展伙伴，构筑共荣共赢关系。公司计划到2010年销售规模达到40亿元，今后2-3年新增门店3-5家。本次股票发行募集资金将用于投资租购结合创建广百新一城广场项目、广百北京路店升级改造项目和广百信息化平台升级改造项目。
平安证券分析师瞿永祥预计公司07-09年每股收益分别为0.86、1.06、1.27元。按07年40倍动态市盈率这一较为谨慎的估值水平，预计上市定价32.00～35.00元。
新嘉联（002188）
上海证券
新嘉联（002188）主业为受话器、微型扬声器等微电声器件。专业从事受话器、微型扬声器等微电声器件产品的研发、生产和销售，主要为通讯终端产品及便携式数码电子产品等知名制造商提供微电声器件，已经具备从产品设计、模具开发、零部件制造到成品装配及检测与试验一条龙的生产能力，并具有根据工艺需要开发制造自动化专用生产设备的能力。
中国已成为全球的电声器件生产加工中心，并在国内形成了完整的电声器件生产工业体系产业链。电声器件产业外向型经济特征明显，电声产品是我国最主要的电子元件出口产品之一。在微电声行业的受话器领域，公司受话器的生产、销售及出口规模在国内均处于行业龙头地位。公司的销售以出口为主，核心客户大部分来源于国外，国外客户数量和采购额逐年增加，公司出口销售额占销售总额的比例呈逐年增长趋势。另外，公司积极开拓国内客户市场，内销总体呈逐年增长的趋势，内销额的增长从一定程度上抵御了人民币对美元汇率上升的风险。此次募集资金将投资于高性能微型电声器件产业化技改项目。
上海证券分析师邓永康预计公司07、08年每股收益分别为0.41、0.50元。根据目前电子元器件行业的中小板上市的估值情况，上市的定位将在07年每股收益的50～60倍市盈率之间，即上市首日的定价为20.50-24.60元。
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